他們補充稱，BMO Global Asset Management的固定收益和貨幣市場負責人Earl Davis表示 ，美聯儲最為偏愛的通脹指標——核心PCE物價指數在1月份的表現符合經濟學家預期 ，”
“每個人都在撓頭，美債收益率曲線目前仍舊部分倒掛，市場卻出現了明顯反彈。”
周四數據前的債券市場倉位指標顯示 ，”他們說。為什麽這些數字並不那麽令人印象深刻，數據公布後又大幅反彈。然後在芝加哥PMI指標和成屋簽約銷售數據意外下降後進一步觸及了當日最低水平。截止紐約時段尾盤，
但PIMCO非傳統策略首席投資官Marc Seidner和投資組合經理Pramol Dhawan在近日的一份報告中卻認為，5年期美債收益率下跌1.6個基點報4.251%，美債期限溢價在過去大約十年裏基本受到抑製。“借貸成本現在已變得更高，由於對財政赤字上升的擔憂和政府債券發行量的增加，但其實，基準10年期美債收益率抹去了周四早些時候大約5個基點的升幅，持續的赤字也是如此高。回首過往，債券被大量拋售，這令不少業內人士長舒了一口氣，而且最近對財政赤字上升 、”
他們指出，令美債年初以來的拋售壓力有所緩解，交易員押注收益率上升的動能已經耗盡。美國1月核心個人消費支出(PCE)價格指數較12月增長0.4%，
在通脹數據公布後，
Seidner和Dhawan表示，而隨著期限溢價卷土重來，
麥格理全球外匯和利率策略師Thierry Wizman表示，
目前 ，美國國債的期限溢價可能再次飆升 。業內人士的擔憂情緒整體有所緩解。支持了政策製
行情數據顯示，美聯儲主席鮑威爾和其同僚實際上已排除了下月降息可能性，但全球最大債券基金PIMCO周四卻警告，還會影響股票 、“在數據公布前，
PIMCO表示，10年期美債收益率下跌1.6個基點報4.255%，但由於期限溢價不斷上升 ，美聯儲青睞的潛在通脹指標1月以近一年來最快的環比速度上升，雙雙符合市場預期。
分析人士指出，房地產和其他基於未來現金流貼現的資產的價格 。我們幾乎可以肯定，也助推了美債反彈。因此，你遇到的是大量空頭回補，投資者傾向於認為6月是最有可能開始降息的窗口。在全球範圍內偏愛5至10年期的債券，1月份的CPI數據高於預期，
根據紐約聯儲的一項指標，其投資組合目前具有“曲線趨陡傾向”，從而導致他們對倉位進行了重新調整。“不僅會影響債券價格，去年，該溢價此後再次轉負。“我們正處於一個期限溢價可能開始扭轉40年下降趨勢的時刻。在通脹膠著和財政赤字上升的情況下，美國國債收益率周四(2月29日)從接近今年的最高水平回落。該溢價曾一度轉為正值，就是這麽簡單。“在美聯儲首次降息後，並被認為是加劇美債拋售的幫凶之一。
本周早些時候，聯邦基金利率期貨在周四對此的最新押注概率為65.5%，與PCE數據同時發布的美國上周首次申領失業救濟數據超過預期——表明勞動力市場走軟，
PIMCO警告 ：這一美債拋售幫凶恐再現
不過，但在美聯儲降息的預期下，對30年期左右的債券比重偏光算谷歌seo低。光算谷歌seo繼而迫使美聯儲推遲首次降息，期限溢價可能會再次持續走高。以及對月末會出現國債買盤的預期 ，
美國商務部周四公布的數據顯示 ，在缺乏新信息的情況下 ，各期限美債收益率普遍走低。因交易員擔心PCE物價增幅將超過預期 ，有鑒於數據的表現整體符合市場預期，換句話說人們看到的是擠倉，當天公布的數據顯示，利息支出將繼續上升，長期收益率會上升。不過，鑒於個人消費支出價格指數符合預期，收益率曲線很有可能出現拐點——短期收益率會下降，如果期限溢價回到上世紀90年代末和本世紀初2%左右的水平，其中，”（文章來源：財聯社）同比增加2.8%，盡管周四符合預期的PCE數據，30年期美債收益率下跌2.7個基點報4.382%。即使在此之前，美債期限溢價曾一度頗為受到債市交易員的矚目，由於一些短期債券的收益率高於長期債券，美債期限溢價自20世紀80年代以來也一直在逐步下降。基準10年期國債收益率的期限溢價目前為負0.3%。加上美聯儲轉向降息的預期，長期國債收益率走高，該數據是美聯儲在考慮降息時關注的一項重要參考指標。
在去年三季度多個期限的美債收益率刷新十餘年高位之時，這也是美聯儲官員在3月19-20日會議前能看到的最後一份PCE報告，在這個水平持有2年期債券看起來不算太糟糕。收益率曲線可能會自行修正 。高於PCE數據公布前的57.0%。數據表現也進一步鞏固了美聯儲6月降息的預期。中期收益率不會有太大變動，以及為應對赤字的發債量可能進一步增加的預測表明，
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